本息"兜底",恒大财富P2P线上业务转线下成高端理财,资金去向成谜

来源 | WEMONEY

作者 | 林小林

2020年1月7日，长沙市雨花区打击和处置非法集资工作领导小组办公室发布风险提示称，恒大集团旗下恒大财富(原恒大金服)涉嫌非法金融，这一红头文件让恒大金融再次重回公众视线。

2016年3月，恒大金融以P2P平台“恒大金服”进军互联网金融。2018年初，恒大金服开始停发线上定期产品，P2P业务逐渐停摆。2019年5月，恒大金服更名恒大财富，就悄无声息了。

然而，恒大财富业务并没有由此罢手，而是将线上业务悄然转至线下。

高端理财合作方是恒大的供应商

平均五天一个2000万的产品

恒大财富的APP目前有两类产品可以购买，一是精选基金，另外一类是高端理财。精选基金推荐的都是公募基金产品，系与盈米基金合作，盈米基金为证监会批准的第三方基金销售机构。

“雨花区事件”是恒大财富高端理财第一次被外人熟知，所谓的高端理财究竟门槛有多高？

这些高端理财产品在APP上并没有展示，需通过恒大投资顾问才可以详细看到产品。WEMONEY研究室了解到，恒大高端理财目前展示的有7款产品，期限都为365天，起投金额从10万元到1000万元（含）以上不等，利率介于7.5%-9.5%之间。

恒大的投资顾问李女士给WEMONEY研究室介绍道，目前恒大主打30万元以上的产品，30万以下的比较少。每个项目金额2000万封顶，平均5天就投满了，而且同时在售的不止一个项目。

2016年恒大P2P产品以中长标为主，起投门槛在1万元、5万元，甚至也有高达50万起投标的，收益范围是4.7%~12.80%。

这些产品是定向委托投资，但在真正的P2P平台逻辑里，平台只是撮合方，借款人应直接对应出借人。而定向委托投资类似资管计划，一种证券公司、基金子公司针对高端客户开发的理财服务产品。P2P平台经过一番创新，让更多投资者体验"私募"的快感。但是这样的创新有违规的嫌疑，容易引发政策风险。据零壹财经报道，恒大金服还曾引来自融自保、为失信企业提供借贷等质疑，游走于监管边缘。

对比二者产品，有异曲同工之处。李女士也表示，高端理财确实是将原来P2P线上业务搬到线下募集。

那么，曾遭人质疑的自融自保的线上业务转移到线下后是否仍有此问题？

安金所备案 合作公司员工不足十人

年售十几亿的产品，是否能全额兑付？

当WEMONEY研究室问道，会不会出现不能如期兑付的情况？李女士表示，这个项目从2015年开始，目前均是100%兑付。而且一旦出现状况，恒大财富将“兜底”，差额补足，将本息兑付给投资人。李女士还透露，恒大财富产品资产标的企业是恒大的供应商，所以是有保障的。

在2018年资管新规出台后，已经明确资产管理业务不得承诺保本保收益。恒大100%兑付的承诺成为恒大财富投资顾问宣传的主要卖点，明显有违监管规定。

在李女士呈现的合同中显示，此项目备案的公司是深圳市潮博实业有限公司（下称“深圳潮博”）。

WEMONEY研究室从中国进出口企业名录和看准等网站查到，该公司的员工人数不到10人。既然声称是恒大的供应商，为何员工人数如此之少？WEMONEY研究室从国家企业信用信息公示系统中找到该公司的座机电话，截至发稿前未接通。

合同中显示，深圳潮博在安徽省金融资产交易所（下称“安金所”）备案，WEMONEY研究室致电安金所，对方客服表示该项目确实存在，但无法获取产品信息。

备案是否就等于合规和安全？

一位业内高管表示，事实上金交所只是渠道，一些企业通过找几个公司，将资产打包切分，然后在金交所备案后，再找相应的投资人去购买，而这些合作的公司大部分是空壳公司。

恒大财富的线下高端理财，表面看似合规，但背后却疑点重重，资金是为恒大地产输血还是资金流入恒大供应商公司就不得而知。

WEMONEY研究室加入了恒大高端理财的微信群，群里会有人打煽动和拉人头，也有不少投资人是从线上转投到线下，是恒大财富的“铁粉”。

此外，WEMONEY研究室还发现，恒大投资顾问利用朋友圈、贴吧、知乎等各种渠道大力推广业务，以此来吸引新的用户，但这种推广业务行为是否正规让人存疑。