阿丹学理财之黄金投资

今天来聊聊黄金投资，首先声明一下，我没有投资过黄金，所以这就是一学习记录。
先了解了解，有个印象，也许合适的时候就能用上。
本文主要从黄金投资的误区、黄金投资的价值、黄金投资种类和渠道这三个方面来总结黄金投资的要点。

黄金投资的误区
1、第一个误区：认为黄金收益是比较高的
我们看到黄金暴涨的消息，往往都是在什么头条新闻上看到，那儿发生战争，那儿发生重大事故，导致具有高避险属性黄金暴涨十个八个百分点。但事实上，这类事件是非常少的，无法预测，另一方面，暴涨之后往往就会马上暴跌。所以如果你刚好操作到涨的波段，那么可以认为收益高。如果作为长期投资，实际黄金收益是远远不及股票和债券的。我们还是用数据说话：



黄金是一种不产生利息的特殊贵金属，投资黄金的收益，主要来源于价格波动。

2、第二个误区：认为投资黄金是低风险的
黄金无疑是具有很好的避险属性，特别在整个经济形势都不好的时候，但并不表示它是低风险的产品。它只是在极端恐慌的情况下，具有较强的稳定性。我们还是用数据看:



来源：EarlETF投资视界

3、误区三：认为买黄金首饰就是投资黄金
这几年我们经常听说中国大妈买黄金的故事，这样买回大量的黄金首饰算是投资黄金么？
不是的，买黄金首饰和投资黄金不是一回事，投资黄金首饰几乎更多是消耗，很难产生收益。

黄金饰品成本高。加工费、运营成本都会算到金价里。

黄金饰品使用中会有损耗。

黄金饰品难以被回购。
如果你是因为喜欢这些黄金首饰，那就当我没说了，那这就是收藏。

黄金投资的价值
说了黄金投资的这么多坏话，那黄金投资还有什么价值呢？
1、税收方面：现货黄金投资可以说是世界上所占税项负担最轻的投资项目，在税收方面，增值税、特别消费税等负担都要轻很多。
2、产权转移便利：黄金不像房地产，当让度人向受让人转移产权时须经过复杂繁琐的过户手续，缴纳大笔过户税，而黄金任何人都可以公开购得，还可以像礼物一样自由转让，没有任何类似于登记制度的阻碍。
3、对抗通货膨胀及政治动荡：通货膨胀愈演愈烈的今天，各国货币都大量缩水，给以存款形式做投资的投资者带来巨大损失，而黄金则恰恰相反，它会随着通胀而价格上涨，所以投资黄金是避免被通货膨胀蚕食的最佳办法。
4、黄金市场难出现庄家：任何地区性股票市场都有可能被人为操纵，但金市是全球性的投资市场，全球一样的投资对象，一致的价格，现实中还没有哪一个财团具有可以操纵金市的实力，所以黄金投资者有很大的保障。
5、无时间限制：从时间上看，伦敦、纽约、香港等全球黄金市场交易时间连成一体，构成了一个24小时无间断的投资交易系统。

黄金投资的渠道和种类
排除掉黄金首饰后，我们在来看看黄金的投资渠道。经常我们会搜到骚扰短信，推荐什么黄金贵金属交易平台，那都不是真的。我们国内只有一家官方的黄金交易市场。
上海黄金交易所： http://www.sge.com.cn/
黄金的投资主要包括三种：黄金现货合约、银行纸黄金、黄金ETF基金。
1、黄金现货合约
这里指的是Au99.99黄金现货合约。
产品特点：

可以立即提取实物黄金

可以卖给其他人

减少实物交易的麻烦

交易费用非常低，每笔仅0.08%

支持T+0交易，当日买入当日就能卖出

支持双向交易，价格涨跌都有机会挣钱

购买渠道：

绝大部分银行都代理金交所的开户。很多大型券商也都支持，和购买股票的操作差不多。



2、银行纸黄金
这是一种虚拟黄金，并不能兑换黄金实物，只是银行作为对手方进买卖，银行还要收取交易费用。
产品特点：

门槛低，1g起投，两三百就能买

交易时间长，周一早7点~周六早4点

流动性好，交易方便

购买渠道：

绝大部分银行都有纸黄金业务，一般在网银上就能直接购买。



3、黄金ETF基金
简单的说就是集合大家的资金一起投资Au99.99黄金现货合约的基金。
产品特点：

股票账户可直接购买场内黄金ETF

投资门槛不高，但需关注有无最低佣金限制

会产生管理费用+托管费，一般0.6%/年
购买渠道：

有股票或基金账户就可以直接购买。每家的黄金ETF产品差不不大，可以按
总结
最后再提醒一下，投资这件事情上，风险控制最重要，不懂不做，想做好就先学习，这也是我们这几年参与投资的辛酸总结。在做资产配置的时候，由于黄金与股票、债券的相关度比较低，适当搭配一些黄金产品，也会是一个不错的补充。只要控制黄金投资的量，推荐占总资产的5~10%就可以了。

学习参考：
【1】简七理财
【2】黄金头条