量化策略经典战法——羊驼策略初步研究一

作者：剑雪

阅读原文：http://club.jr.jd.com/quant/topic/854721

京东金融官方资讯QQ:3414182370 有什么想问的想说的都可以来参与！还有机会获取奖品！

羊驼策略到底是个什么鬼？这还要从美国《旧金山纪事报》曾做过大猩猩选股实验说起。他们让大猩猩随机选择写有股票代码的纸板，一共选择了5支。然后，用大猩猩挑选的股票组合与《华尔街日报》8位知名分析师精心计算分析挑选的5只股票相比较，在持有一段时间之后，大猩猩随机抽取购买的股票，票面价值竟超过操盘手的股票。

　　在2014年，甘肃卫视的《马上知道》节目也向观众展示了用羊驼来选股，即每天卖掉持有的股票中收益率最差的一只，然后让羊驼随机选入一只股票来买。结果得到了很可观的收益率。根据这种情况，人们开始尝试使用羊驼来选股。

　　羊驼策略为什么如此神奇？美国学者在1993年发现，买入过去表现比较好的股票，卖出过去表现比较差的股票，在3~12个月里有高于市场的超额收益！这就是所谓的动量理论，其本质是“追溯趋势”，如同一辆汽车，行驶的速度越快，具有前进的惯性就会越大。

在下面的代码中，我们选择市场上10天来涨得最好的股票，然后删除大于 15%涨幅的品种，因为涨幅过大说明是暴涨，买不到，同时向下的风险也大。

然后取涨幅前10的品种进入股票池。每周调仓一次。







原文有完整代码

阅读原文：http://club.jr.jd.com/quant/topic/854721

关注京东量化学院！获取更多最新最全面的量化交易知识！

http://quant.jd.com/college/index?from=zhihuhuida