电信重组无解 设备制造商或受益

5月23日，电信重组方案终于水落石出，传闻都变成了现实，新北京 新奥运之后，我们有了新移动、新联通、新电信。

方案公布之后，除了眼花缭乱的人事变动外，就是对此次重组方案的众说纷纭。

首先，中移动一家独大的局面未受影响，铁通的并入对其几乎没有影响。面对移动业务的铁军，如何打造TD-LTE的新3G时代值得关注，就像最近中移动的广告一样，在废墟中的一个茁壮成长的小苗，是否能成为中国3G绝对的参天大树呢？有很多专家，建议拆分中移动，但是对于这么一家发展良好、前景广阔的运营商，动刀之后自相残杀，就是个好方案吗？

其次，新电信值得期待。中国联通的C网分给中国电信，让固话日益萎缩的电信独苗有了重新跃进的机会。C网基本建设成熟，维护成本已经较低，除了找一个好的国际会计师，一笔算清给联通C网的分手费外，未来的3G过渡将值得期待。

第三，新联通的麻烦最多，未来整合困难重重。网通和联通的人事安排现在依然未定，除了任命了常小兵是筹备小组组长。前途未卜的新联通可以说是个弱弱组合。落败的联通G网和走向衰落的固话网通将如何发展，将是一个极其难解的谜题。

方案虽然落定，但估计资产整合和业务重组估计都要等到奥运后。

随着运营商的重组明确之后，网络升级的需求增强，新一轮的网络建设竞赛将全线展开，直接受益的将是通信设备制造商。最先受益的是光纤光缆、运营维护、工程咨询的厂商，然后是核心网、接入网设备厂商，接下来是产业链下游的配套及测试设备、终端，最后增值业务才能有所广益，这轮竞赛估计从今年的下半年拉开帷幕，未来3-5年整个产业链都将受益。

上市公司中的波导股份、国脉科技、上海普天、中创信测、烽火通信、长江通信、亨通光电、北纬通信、中兴通讯、永鼎股份、ST大唐、汇源通信、北斗星通、数源科技、南京熊猫、东方通信、武汉凡谷、中电广通等将值得期待，其中未上市的巨头华为，由于在TD上的落后，或许会在国内市场的地位有所动摇，在国内市场上，中兴和烽火的表现值得期待。