量化交易如何建立高效的交易系统（一）

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交易是个系统的工作，它包括了你的买卖模式、交易原则、仓位控制、资金管理、心态控制，并且它们是相辅相成的。它是我未来的一个方向性研究，也是我浅薄的一点感悟，希望对您的投资带来帮助……市场真的很难混，让我们一起冲向真理。

一开始，请明白我们在市场中做的是一件什么事情？

在市场中，无论你是左侧交易（预测）还是右侧交易（顺势）或者是混沌体交易，有没有至少对过一次？有没有至少错过一次？如果基于以上理念，将您操作正确的次数除以总的操作次数得出的成功率应该大于0小于1。这告诉我们一个基本的事实，只要你交易的成功率不是1，那么就存在不确定性，也就是说，交易是一件随机事件。请不要回避这个基本的事实，只有认清楚了这个事实，我们才知道我们在市场中做的是一件什么事情。在我看来，我们是在高度随机的价格波动中寻找非随机的部分，我们是在日日夜夜、勤勤恳恳的研习如何发现和分离出外汇运动的确定性因素，我们是在0与1之间决斗……

如果您已经明白了自己在市场中做什么，那么我要告诉您在0与1之间博弈，如何制胜。我想大家都知道掷硬币猜正反的游戏，这个游戏贴近我们在做的事情，也是一门随机事件。可能很多人都知道掷硬币猜正反，只要时间够长，保持方向一致，那么你的胜率将会保持在50%。也就是说在时间够长、单方向对赌的情况下，你有一半的几率赢钱，那么如何能在50%的概率下制胜呢？这其中包含了你每次下注的多少（资金与仓位管理）、亏损或盈利的心态变化（心态控制）、亏损多少你将出局。

简单来讲，在50%的概率下，您必须做好以下几件事情才可能获胜：第一，坚持一致性原则；第二，注意资金与仓位管理；第三，注意心态控制；第四，风险控制。但是如何能做好这些呢？或者是说我们为什么做不到这些？尽管这些看上去很简单，道理大家也都懂。核心原因是思想的天马行空。因为人类的大脑天生就是用来想问题、创造思想的，当你依据自己的买卖准则行动时，你的大脑是很难服从的。换句换说，在一个完整的、健全的人性中，我们根本无法剔除需要或不需要的情感，而它是导致我们交易行动不一的重要因素。的确，因为我们有情感，所以我们是人类，但是交易却需要冷血的人来完成，这貌似听起来有点好笑，但是它真实存在。这些因素就是阻挡我们成为成功交易者的绊脚石。所以，建立交易系统包括智能交易系统就是隔离人性，走向成功的第一步，第二步是逐步建立成功概率较大的交易系统。

说了这么多，我无非是想表达投资人若想在市场中持续稳定的赢利，必须成功的解决两大问题：1、如何在高度随机的价格波动中寻找非随机的部分（找到技巧）；2、如何有效的控制自身的心理弱点，使之不致影响自己的理性决策（知行合一）。如何解决？大量的实践证明，交易系统能够帮助我们解决这两个难题。

什么是交易系统？

交易系统是完整的交易规则体系。一套设计良好的交易系统，必须对投资决策的各个相关环节作出相应明确的规定。另外，这种规定必须是客观的、唯一的，不允许有任何不同的解释。一套设计良好的交易系统，必须符合使用者的心理特征、投资对象的统计特征以及投资资金的风险特征。

交易系统的特点在于它的完整性和客观性。它保证了交易系统结果的可重复性。从理论上来说，对任何使用者而言，如果使用条件完全相同，则操作结果完全相同。系统的可重复性即是方法的科学性，系统交易方法属于科学型的投资交易方法。在实际情况中，大部分投资人往往把决策的重点放在对市场的分析和判断上，其实这是非常偏颇的。成功的投资不但需要正确的市场分析，而且需要正确的风险管理和正确的心理控制。

三者之间心理控制是最重要的，其次是风险管理，再次才是分析技能，即所谓的3M系统（Mind、Money、Market）。如果用一个比方来形容，对市场的判断在投资行为的重要性中只占10%而已，被大多数投资人忽略的东西，才是投资行为中的决定性因素。但是，市场分析是管理的前提，只有从正确的市场分析出发，才能建立起具有正期望值的交易系统，风险管理只有在正期望值的交易系统下才能发挥其最大效用，而心理控制正是两者的联系桥梁和纽带。一个人如果心理素质不好，则往往会偏离正确的市场分析方法，以主观愿望代替客观分析，也常常会背离风险管理的基本原则。

在展开探讨之前，我有必要先谈谈我们到底需要什么样的交易思想，因为交易思想深深的影响这一个人，可以说，交易思想是一种信仰，在每个人的心中都根深蒂固，即使错误的交易思想（如果你操作的成功率小于50%、获利率长期是负数），由于信仰的缘故，我们也会坚定遵守，不断的去坚持错误的交易方式，希望奇迹出现。那么我们该如何打破这种门户之见呢？我承认一开始接受一门新的交易思想很难，比如你以前是做顺势盘的，突然之间发现了做逆势盘更赚钱，你会怎么办？推倒重来还是修补原来的顺势技巧。

我想，如果你一开始所接触的交易学科是技术分析，那么百分之百你会选择修补顺势技巧。为什么会这样呢？我认为，这是价值取向和知识缺陷所导致，它严重的影响了我们正确的看待一种交易思想。正确的交易思想是什么？我认为，我们应该只需要记住能够帮助我们赚钱的方法都是有效的方法。也许您觉得可笑，谁不知道啊？但是有几个人能够保证自己现在的方法是有效的，有几个人没有固执己见的想法……至少我承认，我有过。从现在开始，记住抛开门户之见，踏出来看看，也许会有惊人的发现。

投机是一个在市场中慢慢接受教育的过程，您原有的标准很可能冒犯了市场，所以需要重新建立是非观念，重新定义什么是对？什么是错？同时，要尽快适应市场，同时作出些让步，牺牲部分的信仰，改掉过去认为理所当然的习惯标准，比如向下摊平、突破杀入、趋势线下轨买入等。

所以，让我们平静下心灵，重新来界定对于错，建立属于自己的交易系统。我为什么一直强调交易思想的重要性呢？因为，道氏的成功是他建立了趋势系统、巴菲特的成功是他建立了价值系统、索罗斯的成功是他建立了反身性系统，他们建立系统的思想都不难（道氏假设价格沿着趋势发展、巴菲特假设价格围绕价值波动、索罗斯假设价值会剧烈波动），难在坚定不移的执行……我们呢？我们只需站在巨人的肩膀上，迈出一小步，在他们的指导思想下，找到符合自己心理特性、知识结构、可量化的交易系统即可。

交易系统的优点：

第一，交易系统的设计和评价方式可以帮助投资者有效的克服对方法认识的盲目性和片面性。

大多数投资者在进入市场的时候，对市场的认识没有系统的观点。很多投资人根据对市场的某种认识，就片面的承认或否认一种交易思路的可行性，其实他们不知道，要想客观的评价一种交易方法，就要确认该方法在统计概率意义上的有效性。无论是随机还是非随机的价格波动中不具备统计意义有效性的部分，只能给投资人以局部获胜的机会而没有长期稳定获胜的可能。

然而，我们的梦想是什么？是做常胜将军，可惜上帝不允许。我时常跟我身边的朋友这样说，投资局部获得一点利润不难，只要你严格按照我的要求来，并遵守做完这一笔交易，从此不再踏入市场。事后看，如果他遵守承诺，确实赚到了钱，可惜利欲熏心，贪婪指引着他继续战斗，结果……所以，朋友，如果你打算长期在这一行干下去，我有必要提醒，一套合理的交易系统是必要的。

第二，交易系统可以帮助投资人有效的控制风险。实践证明，不使用交易系统的投资人，难以系统的控制风险。没有交易系统做指导时，投资人很难定量评估每次进场交易的风险，并且很难评估单次交易的风险在总体风险中的意义。而交易系统的使用，可以明确的告诉投资人每次交易的预期利润率、预期损失金额、预期最大亏损、预期连续赢利次数、预期连续亏损次数等，这些都是投资风险管理的重要参数。

第三，帮助投资人有效的克服心理弱点，可能是交易系统的最大功用。交易系统使交易决策的过程更加程序化、公开化、理性化。投资人可以从由情绪支配的处于模糊状态的选择过程转变为定量的数值化的选择过程，即单纯判定信号系统的反映以及执行信号所代表的决策。

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