版权声明：本文为博主原创文章，遵循 CC 4.0 by-sa 版权协议，转载请附上原文出处链接和本声明。 本文链接：https://blog.csdn.net/bdfus/article/details/51246861                   互联网金融发展现状

             ——物竞天择，适者生存

1 引言

自从2012年互联网金融开创元年以来，“互联网金融”这个词在近两年成为了炙手可热、耳熟能详的词汇，在经济水平比较发达的大中城市不单文化层次较高，舆论渠道也比较广泛，经常会听到有人谈论阿里巴巴的余额宝、蚂蚁金服、花呗，京东金融等金融产品，或者从互联网、新闻、杂志报纸上了解到一些关于互联网金融的信息。如今，但凡使用电脑、智能手机的用户，或多或少都对互联网金融有一些映像，否则就out了。

传统金融正面临互联网金融的挑战，也许这并不是什么坏事，因为有竞争才有动力、创新和发展。所以，传统金融行业必须突破传统枷锁，改革创新，推出具有市场竞争力的产品，争取自己的立足之地，然后再为自身谋取福利。

本文通过描述传统金融模式和互联网金融模式，分析对比两种金融模式的利与弊，最后本文作者表达对目前两种金融模式的观点。

2 金融模式

2.1 传统金融模式

    传统金融服务实体经济的最基本功能是融通资金，是将资金从储蓄者转移到投资者手中。资金供需双方的匹配通过两类中介进行：一类是银行，对应着间接融资模式；另一类是股票和债券市场，对应着直接融资模式。这两类融资模式对资源配置和经济增长有很重要作用，但也产生很大的交易成本，直接体现为银行和券商的利润。

2.2 互联网金融模式

互联网金融模式是以互联网信息技术为代表的高新技术，特别是移动支付、与计算、社交网络和搜索引擎等，将对互联网金融模式产生根本影响。互联网金融模式既不同于商业银行间接融资，也不同于资本市场直接融资的第三种金融融资模式。

在互联网金融市场中，信息不对称的程度相对较低，互联网可以将碎片化信息通过数据挖掘、云计算等技术进行拼接组合，做到更加有效的挖掘隐藏的信息和精准的产品营销。有效的缩短商家和客户间的距离。

在互联网金融模式下，银行、券商和交易所等中介都不起作用，贷款、股票、债券等的发行和交易以及券款支付直接在网上进行，市场充分有效，接近一般均衡定理描述的无金融中介状态。

2.2.1 互联网金融形态

（1）第三方支付平台

买家购买商品后，通过第三方支付平台提供的账户支付货款，第三方支付平台收到货款后通知卖家发货，买家收到商品后转账给卖家。主流的第三方支付平台主要有支付宝、财付通、盛付通等互联网企业。

目前第三方支付平台衍生出信贷服务，主要是小微贷业务。对给大企业贷款为主的银行来说，第三方支付平台的信贷业务尚未对银行构成很大的威胁。反而是对银行信贷业务体系的一个有利补充。

（2）P2P小额贷款平台

P2P小额贷款平台是直接连接个人与个人的贷款模式。借款者通过P2P小二贷款平台发布借款请求，出资者通过对借款者的身份信息和信用信息后了解、证实后，可直接与借款者签订借款合同，提供小额贷款，出资者可与借款者协商借款周期、借款利息，最后获得投资回报。目前主流的P2P小额贷款平台有宜信网、人人贷和拍拍贷等。

（3）众筹股权 3ff7 投资平台

    用团购和预购的形式，向网友募集项目资金的模式。众筹利用互联网舆论传播的特性，帮助各个行业项目发起人展示他们的创意。吸引网友的关注和支持，进而得到筹集项目资金的目的。众筹的方式相对开放，不再局限于项目本身的商业价值来决定是否得到资金，反而给项目开通多条获取资金的通道。因此，这种低门槛、多样性、依靠大众力量、注重创意的众筹股权投资平台给缺乏资金的创作者带来无限的可能和希望。

2.2.2 互联网金融特点

（1）行为模式互联网化

随着互联网的普及，网民的增长率迅速，用户的日常生活、工作逐步移向互联网，用户也越来越习惯互联网是的生活和工作。这就为互联网金融的发展奠定了目标用户基础。

（2）云计算、大数据等互联网技术

金融大数据是涉及互联网行为、司法公安、工商税务、国土资源、企业经营运作情况、贷款还款情况、信用记录等渠道产生的海量结构化、半结构化和非结构化数据，金融机构从不断生成的数据中获取大量的有关借款者、财务和运营管理等方面的信息，建立了自己一套较为全面的“征信系统”。

在拥有大数据后，还需要对大数据进行系统的清洗、抽取、转换、统计分析、挖掘出有价值的信息运用到实际应用中，科学、合理、有效、最大限度利用好大数据，让大数据变成具备智能和商业价值的信息。云计算技术是大数据信息挖掘的重要手段之一。云计算技术并行处理海量的数据，提高了信息的处理效率，降低了信息处理的成本，增加信息的利用率。

（3）个性化、多样化、自助化、碎片化

随着人们收入、生活水平的提高，催生了人们对个性化、多样化的理财的需求和期望，经济的快速发展拉动了人们对不同种类理财产品的需求。传统金融提供的同质化的金融理财产品比较单调、欠创新，不能很好的满足人们，人们希望金融机构能够推出更多的投资理财产品，供客户根据自身的经济状况，为自己量身定制一款理财产品，以达到收益最大化和风险最小化的目的。

互联网拉近了用户与业务窗口的距离，可以让用户足不出户的完成办理各种各样的业务。在现代化都市中，这种争分夺秒、高效率的节奏屡见不鲜。而传统金融行业中，常常出现排长队现象，使得自助化的理财方式应运而生。互联网也因此成为了紧密联系客户与互联网金融行业的强有力的纽带。

此外，现在比较多的客户没有很大的资金做大的投资理财，因此这部分碎片化的资金也就没有得到充分的利用。现互联网金融打破地域、门槛的限制，简化支付的方式，降低投资成本，充分利用互联网盘活一切有利用的闲散碎片化资金，使小客户也成为投资者。

3 传统金融模式与互联网金融模式对比分析

3.1 参与者

商业银行在传统金融模式中扮演的是中介的角色，大部分的投融资活动都是围绕商业银行展开，因此，传统金融模式也就只有融资方、投资方和银行这三类角色。

互联网金融模式的发展逐步摆脱了中介的干预。直接采取直接投融资的方式，以市场为主导的经济格局改变着原先以银行为主导的经济格局。所以在互联网金融模式出现后，银行已渐渐失去往日不可替代的霸气。投资者与融资者直接对接，降低了成本，同时提高了投融资的成功率。

3.2 投融资平台

在传统金融模式中，客户都是去银行或者券商的实体网点排队等候办理存取款、券款交易等业务。在互联网金融模式下，由于互联网平台对每一位用户都是开放的，因此，用户可以自助办理理财业务。越来越多的互联网金融商家将自己的业务平台搬到互联网平台上，打破以往传统金融模式下时间和空间的限制，实现了轻松、简便的理财目标，还节省理财成本。

3.3 征信体系

人民银行的征信系统在经济和社会发展中发挥了重要作用，其征信指标被商业银行作为信贷业务审核的重要指标。可以看出，商业银行信贷业务的征信很大程度上依靠着人民银行的征信体系。

互联网金融机构属于非金融机构，从法律角度，互联网金融机构不能加入人民银行的征信体系，也无法依赖人民银行的征信信息，导致线上线下的信息不对称，因此增加了互联网金融企业的风险。由此可见，互联网金融行业亟待建立一套适合互联网金融模式的征信体系。

3.4 办理流程

在传统金融模式下，金融机构需要花费很多时间、很高的时间和人力成本才能得到愿意投资的投资方，况且金融机构付出的成本不一定与最后的收益成正比。在确定投融资方后，金融机构手续办理流程比较传统，缺乏效率，庞大的时间和精力消耗只能带来缓慢增长的业绩。由于传统金融机构办理流程主要由人去完成，不排除任何的感情因素的影响，这就无形的增加了风险。

互联网金融机构依托功能强大互联网平台，也就不存在信息不对称问题。互联网与人民息息相关，每天产生海量的关于网民的交易、浏览、评价等信息。当互联网金融机构进行信贷审核时，可通过云计算、大数据、搜索引擎等高新技术进行精准的过滤和搜索，以最大吻合度匹配信息。由于这些技术采用大规模并行处理，因此相对传统金融模式具有很高的分析处理效率、可靠地存储性能。

3.5 支付方式

与传统金融的现金、票据和信用卡等支付方式相比，互联网金融中以移动支付为主。在互联网金融模式中，第三方支付平台逐渐兴起。第三方支付平台具有方便快捷、费用低廉及交易安全等优势，在解决了小额货款转账不便的问题的同时，也很大程度上降低了由信息不对称所导致的互联网欺诈风险，充分保障了消费者的合法权益，促进了支付行业的健康发展。

3.6 信贷产品

商业银行的运营模式相对“僵硬”，导致许多银行的信贷产品同质化，期限普遍较长，缺乏灵活性，不能使产品推广到期待小众、短期的用户面前，产品的市场覆盖面局限。在互联网金融模式下，由于投融资方能够直接对接，信息高度对称、透明。这样就能根据客户的实际情况量身定制信贷产品，投融资的成功率也有所提升。

3.7 信贷风险

无论是传统金融模式还是互联网金融模式，信贷风险的来源主要是信息不对称。在传统金融模式中，人是信贷信息审核的主要力量，因此信贷结果很容易受到人为的影响和控制。此外，随着经济的飞速发展，每天产生海量的结构化与非结构化的数据，但又缺乏有力的海量数据处理能力，因此，传统经融的信贷风险评估可靠性有限。

互联网金融在大数据、云计算、搜索引擎等高新技术的支撑下，能够很好的处理信息不对称的问题，达到降低了互联网金融机构信贷风险的目的。但是，互联网的虚拟世界里信息瞬息万变，不能100%的达到0风险，仍需要做好信贷风险预防工作。

3.8 运行成本

与传统金融企业相比，互联网金融企业的运营成本如九牛一毛。互联网金融企业的成本主要集中在大数据分析处理的开发与维护、大数据平台的研发与创新、信贷产品的创新上。节省了建立实体营业网点的费用、实体营业网点的职工工资以及网点的系统和设备采购费和维护费用，更重要的是节约了在信贷审核过程中投入的人力、时间成本，显著地提高了互联网金融企业的竞争力。

4 总结

金融的发展是推动整个社会经济运行的关键手段之一，传统金融和互联网金融都给经济的发展带来了巨大的支持。长期以来，信贷风险一直困扰着商业银行的正常经营，其信贷风险评估的不可预料性加重了商业银行的经营成本。随着互联网的普及，大数据和云计算的时代到来，丰富了信贷风险评估渠道，对此，国内外学者对互联网金融的信贷风险的研究也越来越多，既有定量化的研究，也有定性化分析。数融科技立志于大数据金融领域，为中国互联网金融的信贷风险度量提供了安全可靠的解决方法和思路。