中央推进城镇化建设 六行业分享25万亿蛋糕

中央城镇化工作会议12月12日至13日在北京举行。会议提出六大任务，第一，推进农业转业人口市民化；第二，提高城镇建设用地使用效率；第三，建立多元资金保障体制；第四，优化城镇化布局和形态；第五，提高城镇建设水平；第六，加强对城镇化的管理。

据国家开发银行预计，未来3年我国城镇化投融资资金需求量将达25万亿元。

外界普遍认为若实施新型城镇化道路，即推进农民工和农民转入城市，变为城市市民，则不仅仅能促进消费和经济快速增长，也会促进农业人口比重下降。2012年末，中国城镇人口占总人口比重达到52.57%，比上年末提高1.30个百分点。

根据中国社科院判断，未来20年中国城镇人口比重会达到70%以上甚至更高。有测算认为，城镇人口每增加1个百分点，全国居民消费总需求将增加1.2个百分点，直接拉动国内生产总值（GDP）增长0.4个百分点。

据证券日报报道，房地产、建筑建材、文化传媒、医药、节能环保、大众消费品等六大行业在新城镇化过程中受益。

房地产

中西部地产公司最受益

中央城镇化工作会议12月12日至13日在北京举行，而房地产行业作为新型城镇化的重要载体，毫无疑问将因此受益。中央城镇化工作会议提出，新型城镇化要找准着力点，有序推进农村转移人口市民化，深入实施城镇棚户区改造，注重中西部地区城镇化；城镇建设用地特别是优化开发的三大城市群地区，要以盘活存量为主，不能再无节制扩大建设用地，不是每个城镇都要长成巨人。

对此，分析人士表示，今年中央城镇化工作会议对建设用地的使用，作出明确的引导，同时也指出了城镇化的重点区域。由此可以判断，在我国中西部地区房地产上市公司将凭借自身所处区域优势，而因此直接受益。

具体来看，目前两市与中西部相关的房地产公司主要有26家，其中，重庆市6家，分别为迪马股份（600565）、渝开发、金科股份（000656）、中房地产（000736）、东方银星（600753）、运盛实业（600767）；湖北省5家，分别为华远地产（600743）、中茵股份（600745）、S舜元（000670）、福星股份（000926）、南国置业（002305）；吉林省4家，分别为长春经开（600215）、光华控股（000546）、顺发恒业（000631）、苏宁环球（000718）；安徽、甘肃、云南省各2家，分别为中弘股份（000979）、合肥城建（002208）、银亿股份（000981）、大名城（600094）、云南城投（600239）、名流置业（000667）；除此之外，中天城投（000540）、阳光股份（000608）、西藏城投（600773）、金宇车城（000803）、嘉凯城（000918）等公司主要分布在贵州、广西、西藏、四川、湖南等地区。

国家行政学院张孝德教授表示，很多城市公共设施建设占用了很多土地，其实我们的城市化还是要让城市成为居民居住的城市，但现在很多城市开发的新城都是大面积广场、盖几栋大楼，居民的民用空间很小。这种背景下，我国的城市化一定要遏制土地无限扩张的城镇化。土地的居民用地、公共用地、产业用地之间应该有一个合理的比例，但现在存在一个失衡的问题。

对于房地产板块，信达证券表示，由于市场化机制的建立是一个渐进的过程，现阶段行政调控将依然发挥作用。2013年一线及部分二线城市房价涨幅较快，预计行政调控将进一步收紧，房地产市场需求释放面临减速，预计2014年房地产开发销售增速将会温和下行。维持行业“中性”评级。重点推荐保利地产（600048）、万科A和世联地产（002285）。

建筑建材 绿色建材股备受关注

在中央城镇化工作会议提出的六大推进城镇化的主要任务中，第五大任务中对建筑质量上提出了明确要求。具体来看，建筑质量事关人民生命财产安全，事关城市未来和传承，要加强建筑质量管理制度建设，对导致建筑质量事故的不法行为，必须坚决依法打击和追究。同时，会议还要求坚持生态文明，着力推进绿色发展、循环发展、低碳发展。

对此，分析人士认为，推动城镇化的六大任务中对建筑质量以及节能环保提出了严格的要求，使得部分施工水平不能达到标准的小型建材企业失去竞争力，从而也使行业各方面均处于领先地位的建筑建材上市公司或将独享城镇化建设的盛宴。而值得一提的是，在严格的节能环保要求下，涉及绿色建材的企业或将更大幅度受益。

具体来看，目前两市上市公司中涉及绿色建材的上市公司主要有14家，其中，涉及水泥制造的公司有海螺水泥（600585）；玻璃制造的公司有金晶科技（600586）、洛阳玻璃（600876）、南玻；玻纤公司有中材科技（002080）、长海股份（300196）；装饰园林公司有亚厦股份（002375）、江河创建（601886）；工程类公司中材国际（600970）、方大集团（000055）；除此之外，东材科技（601208）、中航三鑫（002163）、北新建材（000786）、东方雨虹（002271）等公司亦涉及绿色建材概念。

而正所谓好事成双，在今年中央经济工作会议的六大任务，也对建筑建材行业形成利好。具体来看，六大任务中第五条着力做好保障和改善民生工作中，便提到努力解决好住房问题，加大廉租住房、公共租赁住房等保障性住房建设和供给，做好棚户区改造。

对于绿色建材，信达证券表示，新型城镇化将坚持绿色低碳清洁发展，将加强生态文明制度建设，狠抓环境治理和生态保护，毫不放松抓好节能减排，积极应对气候变化，未来智能、绿色、低碳将成为新型城镇化发展的方向。同时，随着消费结构的升级，人们对于居住环境提出了更高的要求。在此背景下，绿色建材将更加受到关注，未来成长性看好。维持对北新建材、东方雨虹的“买入”评级。

文化传媒 逾7亿元大单涌入17只概念股

新型城镇化必然带来居民消费结构的转变，而由于中小城镇将成为未来新型城镇化的重点发展方向，服务于三、四线城市的文化传媒类股票，将显著受益于。对此，分析人士认为，庞大的农村居民在城镇化战略的推动下，将成为带动文化领域各项消费的新生力量，而农民收入倍增计划更是为其文化娱乐消费提供了持续增长动力，文化传媒行业具有巨大的发展潜力，行业龙头有望迎来阶段性投资机会。

从二级市场表现来看，沪深两市涉及文化传媒的相关股票共有49只，上周股价实现上涨的个股有26只。其中，华谊兄弟（300027）(18.09%)、省广股份（002400）(17.25%)、光线传媒（300251）(14.15%)、华策影视（300133）(12.60%)、北巴传媒（600386）(10.77%)和蓝色光标（300058）(10.07%)等个股上周累计涨幅均超过10%。

从资金流向方面看，虽然上周文化传媒股整体表现平平，但仍有17只个股在期间获得了市场主流资金的关注，期间累计大单资金净流入为74440.67万元。其中，百视通（600637）(19411.69万元)、省广股份(10996.54万元)、人民网（603000）(10380.07万元)、浙报传媒（600633）(8255.99万元)、北巴传媒(6059.41万元)、东方明珠（600832）(3987.23万元)、华闻传媒（000793）(3492.54万元)、新南洋（600661）(2973.60万元)、华策影视(2474.14万元)、奥飞动漫（002292）(2222.46万元)、蓝色光标(1477.95万元)、凤凰传媒（601928）(1172.20万元)等个股上周累计大单资金净流入均超过1000万元。

对于板块的投资机会，东莞证券表示，从传媒行业的成长路径来看，主要来自于消费升级带来行业需求增长，并购等带来的集中度提升及政策支持。4G时代来临，移动互联网将加速行业变革，新媒体子行业内将涌现出一批优秀的公司，逐渐取代传统媒体的巨头，成长为行业的龙头。在受益于渠道变革的新媒体子行业中寻找确定性成长的公司：首先，国产电影龙头受益于电影市场的高景气度，关注光线传媒；新型视频运营商替代传统视频运营商，关注百视通；互联网彩票或成下一个蓝海，关注人民网；动漫产业纵向一体化启动，关注奥飞动漫。同时，传统媒体加速转型，关注有望受益于国企改革的凤凰传媒。